Инвестиционный портфель физических лиц

Среди тех, кто управляет активами в инвестиционных фондах, есть много людей, задающихся вопросом о том, с какой точки зрения следует рассматривать личный инвестиционный портфель.

Размышления в основном крутятся вокруг вопросов: «Какой риск вы можете принять?» и «На какой срок вкладываемся?». В этой статье будут рассмотрены некоторые идеи, которые могут быть использованы в качестве основы для формирования частного инвестиционного портфеля.

Разные идеи для разных возрастов

Существует различие в идеях по формированию собственного инвестиционного портфеля между пенсионерами и теми, кому за 30, кто много работает. Это потому, что в зависимости от возрастной категории сильно отличается отношение к риску. Люди в возрасте 30 лет с большей вероятностью зарабатывают деньги собственным трудом, чем пенсионеры, поэтому даже если они много теряют, они могут заработать еще денег и реинвестировать. Другими словами, чем вы моложе, тем легче будет повторно бросить вызов, если вы потерпите неудачу.

Ниже мы представляем примеры подходов к формированию портфеля в зависимости от возраста.

Подход 20-30 летних инвесторов

Он характеризуется тем, что люди в возрасте от 20 до 30 лет, которые много работают, относительно легко рискуют. Распределение активов по стабильным целевым объектам инвестиций, таким как акции молодых (но высокодоходных) компаний составляет приблизительно 50%, «голубые фишки» – 30%, ОФЗ (госбумаги) – 20%.

Подход 30-40 летних инвесторов

Доля рискованных активов начинает снижаться в связи с тем, что молодежный задор и самоуверенность человека уже не такие, как в самые молодые годы. Возможно, к этому возрасту уже были какие-то ошибки в инвестировании, и в подходе к формированию портфеля – уже появляется идея увеличения доли инвестиций в низкорисковые активы. Доля высокодоходных, но рискованных активов (таких, как акции малоизвестных молодых компаний) начинает снижаться.

Подход 40-50 летних инвесторов

Если вам за сорок, вы будете лучше осведомлены о своей жизни после выхода на пенсию. Даже если вы инвестируете в высокодоходные паи инвесткомпаний, вы должны ограничить долю таких инвестиций до 20% от общей суммы портфеля. Не более.

Подход 50-65 летних инвесторов

Если вы проиграете, потеряв на акциях после выхода на пенсию, это может радикально повлиять на вашу жизнь, и вы должны быть максимально консервативными. По сути, давайте подумаем о том, как максимально контролировать риск, распределяя активы по государственным ценным бумагам и акциям «голубых фишек».

Риск-толерантность зависит от возраста!

Здесь мы ввели понятие портфеля для каждого возраста, но важно то, что «толерантность к риску варьируется в зависимости от профессионального статуса человека». Для тех же 30-летних подход к формированию инвестпортфеля разный. Он будет кардинально отличаться у офисного работника и фрилансера. При формировании портфеля желательно учитывать не только возраст, но и собственные доходы и расходы, структуру семьи и так далее.

Избегайте концентрированных инвестиций

Общим для всех возрастов является то, что следует избегать концентрированных инвестиций, например, в один паевой инвестиционный фонд. Действуем по принципу: «Не класть все яйца в одну корзину!». В основном, финансовые инструменты увеличивают риск пропорционально доходности. Инвестиционные фонды не являются исключением. Определите ваши инвестиционные цели, принимая во внимание вероятность того, что вы потеряете деньги при покупке инвестиционных паев. Кроме того, даже если вы заинтересовались такими рискованными инвестициями, как вложение в госбумаги других стран, следует разделить данный сегмент портфеля на облигации нескольких стран, учитывая, что в каждой из них существуют риски.

Даже если возраст и структура семьи одинаковы, состав портфеля меняется, в зависимости от стиля жизни. Некоторые семьи не захотят вкладываться «в долгую», стабильно и под невысокий процент. Кто-то ценит стабильность, а кто-то живет сегодняшний днем и тратит деньги, мало оглядываясь на пенсионную перспективу, но при этом не отказывается от инвестиций.

Выводы

Мы обсудили концепцию формирования инвестиционного портфеля с нескольких точек зрения.

В вопросе формирования частного или семейного инвестиционного портфеля нет единого рецепта. Важно установить цели и создать портфель, который снижает ненужные риски. Кроме того, создание портфеля – постоянный процесс, с дополнениями и правками. Для укрепления собственной финансовой безопасности регулярно проводите перебалансировку (переоценку) и используйте более эффективное и безрисковое управление активами. Необходимо помнить, что успешные инвесторы регулярно пересматривают и корректируют свои портфели.

Хотя критерии для перебалансировки, как говорится, «на вкус и цвет», предполагается, что у каждого человека есть образ идеального портфеля.

При покупке паев инвестиционного фонда лучше не полагаться на рекламу, а руководствоваться мнением профессионалов, не заинтересованных в том, чтобы вы купили пай того и иного инвестфонда.