Риск и доходность – все, что должно иметь значение для трейдера

Успешная торговля сводится к тому, можете ли вы получить прибыль. Благодаря запасу смелости, позитивного мышления и продуманной торговой системе, вы сможете превзойти эту величайшую из всех игр.

Торговля не так сложна. Единственный вопрос, который задает себе трейдер – насколько правильно он (или она) распоряжается своими деньгами?

Забудьте все индикаторы, прогнозы, автоматизированные торговые системы и высокоскоростные оптоволоконные соединения. Вы можете эффективно управлять своими деньгами в каждой сделке?

К этому моменту возможность определить подходящий коэффициент вознаграждения за риск в конечном итоге станет одним из ключевых, если не единственным фактором, который определит продолжительность и успех вашей торговой карьеры. Давайте подумаем о концепции риска и вознаграждения, а также о том, насколько важно это базовое соотношение для общей торговой стратегии трейдера.

Когда следует применять соотношение риска и вознаграждения

Прежде чем углубиться в детали концепции риска и вознаграждения, важно четко уяснить, что это необходимо для каждой сделки. Это означает, что перед тем, как нажать на покупку или продажу, нужно определить целевой уровень прибыли и стоп-лосс. Если торговец не может или не хочет определять свой риск и вознаграждение по каждой сделке, пора завязывать с этим видом деятельности.

Как определить соотношение риска и вознаграждения

На финансовых рынках существует множество сложных расчетов и формул. Тем не менее, анализ риска и вознаграждения не является одним из них. Прибыль определяется как цель прибыли за вычетом цены входа. Стоп-лосс определяется как цена входа за вычетом цены стоп-лосса. Затем делим прибыль на риск – все просто.

Каков наилучший коэффициент вознаграждения

А вот это уже интереснее и важнее. Самое распространенное соотношение, которое можно услышать от трейдеров, составляет от 1 до 3, что означает, что на каждый вложенный рубль, они ожидают 3 рубля прибыли.

Суровая реальность торговли заключается в том, что цифры никогда не работают так определенно. В зависимости от волатильности цены или количества рублей, которое спекулянт использует в данной сделке, данное соотношение может отличаться. И тем не менее, целью можно сделать от 3 до 5.

Это может показаться завышенным ожиданием, но желательно сложить фишки в свою пользу для долгосрочного успеха.

Кажется, это так просто, но простое соотношение риска к прибыли сбивает с толку даже лучших трейдеров, когда наступает время их исполнения.

Трейдеры не хотят устанавливать для себя целевую прибыль.Также они не хотят ставить стопы, либо сопротивляются исполнению своих же стопов.

Назовите это жадностью или необходимостью быть правым, но по какой-то причине трейдер знает, что должен выйти из сделки, но не делает это. Что еще хуже, вместо того, чтобы просто ничего не делать, и позволить срабатывать стопам, – трейдер либо отменяет позицию сразу, либо изменяет цену входа.

Можно, конечно, сказать себе: ну и что в этом такого, если я поменяю ордера на несколько сделок? Плохо то, что перестает работать система.

Как ее анализировать и оптимизировать, если она начинает работать по сиюминутному настроению спекулянта? Если трейдер не определяет границы прибылей и убытков, он не сможет правильно распоряжаться своими деньгами. Кроме того, представьте эмоциональную суматоху, с которой столкнется торговец, переходя от выигрышной сделки к проигрышной, только по причине неспособности управлять своими деньгами.

Вы должны начать думать, как бизнес

Давайте на минуту отойдем от торговли и изложим концепцию риска и вознаграждения в других бизнес-терминах. Amazon стала крупнейшим ритейлером в мире. Даже при том, что Amazon торгует всем – от постельных принадлежностей до карманных устройств, она понимает свою норму прибыли по каждому товару, который продает.

Например, Джефф Безос может знать, что он зарабатывает 8 долларов с каждой проданной куклы Эльзы. Теперь представьте, если один из менеджеров розничной торговли решит продать куклу на 7 долларов дешевле, не изменяя соглашение о покупке с поставщиком Amazon. Джефф рухнул бы с 8 долларов прибыли до 1 доллара. Возьмите этот пример и представьте, что это было своего рода манипулирование ценами произвольно для миллионов продуктов, предлагаемых Amazon. Как вы думаете, Amazon был бы розничным продавцом номер один в мире, если бы у них не было дисциплины в отношении прибыли?

Как вы получите прибыль, не сделав то же самое?

Риск и вознаграждение в рублях, а не в процентах

До этого момента мы говорили о формулах и о том, как выставить правильный риск, чтобы торговля была прибыльной, но не было разговора о рублях. Так вот, нужно думать о риске в рублях, а не в процентах.

Допустим, вы в среднем получаете соотношение прибыли к риску 3: 1, но в каждой сделке используете разные суммы денег. Эта цифра может измениться более резко у внутридневных трейдеров, хотя они могут внимательно следить за движением цены в течение дня. В любом случае, используя разные суммы инвестиций, соотношение 3 к 1 может на нескольких сотнях сделок показать, что риск окажется выше, чем ожидалось.

Самый простой способ решить эту проблему – установить определенную сумму, которой торговец готов рисковать, и зарабатывать на каждой сделке в рублях. Например, если лимит риска 1% (1000 рублей) вашего портфеля за сделку в надежде получить 3% (3000) вашего портфеля, то возможен любой из следующих сценариев, перечисленных ниже:

  • - Инвестируйте 100 000 рублей с 1% стопом и целью 3% прибыли;
  • - Инвестируйте 50 000 рублей с 2% стопом и целью 6% прибыли.

А вот чего делать не надо, так это инвестировать 100 000 рублей с целью по прибыли 6%, и уровнем риска в 2%. Подход с высоким риском и высоким вознаграждением затруднит точное отслеживание работы торговой системы и подвергнет трейдинг риску.

Трейдер должен думать и действовать, исходя из соотношения доходности к риску. Минимизируйте риск, и вы увидите увеличение прибыли.